貴金属精錬プロジェクト分析レポート

習近平総書記が提唱する「シルクロード経済ベルト」と「21世紀海上シルクロード」構想は、わが国の新たな対外開放と沿線諸国の共同発展の推進に大きな意義を持っています。わが国の金市場は徐々に開放され、金産業は発展し、「一帯一路」沿線諸国の金資源は豊富で需要が旺盛です。多くの国が金精錬設備や技術において比較的遅れているのに対し、わが国は貴金属精錬能力において先進的です。現在、国内の上海黄金取引所の金地金基準は、すでにロンドン金銀地金協会（LBMA）の地金基準を上回っています。現在の国際金融情勢は変化しており、国際金融ゲームはますます熾烈になっています。現在の国内トップクラスの金精錬設備と貴金属精錬技術力を活用し、我が国と「一帯一路」沿線諸国間の金の物理的流通を開拓し、金市場を活性化させることで、「一帯一路」戦略の実施、国内金産業の発展、人民元為替レートの安定に寄与します。

1. 1. ルート沿いの国々が金資源を開発し活用できるよう支援する現実的な基盤がある

「一帯一路」沿線諸国には、鉱物資源が豊富な国が数多くあります。不完全な統計によると、沿線一線諸国の金資源埋蔵量は世界の金資源埋蔵量の48%を占めています。ウズベキスタンとカザフスタン、タンザニアの確認済み金埋蔵量はそれぞれ世界第4位と9位ですが、これらの国の金採掘・精錬技術と設備は比較的遅れており、特に東南アジア諸国では、金採掘能力の規模拡大が難しく、精錬回収設備が簡素で技術が遅れているため、貴金属の回収率が高くなく、多くの資源とエネルギーが無駄になっています。しかし、我が国は金をはじめとする貴金属精錬設備と技術において、国際的に先進的なレベルに達しています。深セン博源貴金属科技有限公司の設計図。同時に、「一帯一路」沿線諸国には、金を愛し、隠すという長年の伝統があります。近年、ロシア、カザフスタン、アゼルバイジャン、ラオス、中国、トルコなどの中央銀行が金準備を増やし、これらの国の金の民間需要が急速に増加しました。世界金協会によると、世界の金の需要は過去10年間で50％増加し、アジア諸国では同じ期間に250％増加しました。アジアの金の需要は世界の総需要の70％以上を占めています。私の国は世界で最も重要な金の宝飾品加工国の1つであり、世界最大の金の宝飾品市場シェアを占めています。18Kゴールドジュエリーでは90％以上、18Kゴールドジュエリーでは80％です。

したがって、我が国の先進的な金やその他の貴金属精錬設備と技術力を活用して、ルート沿いの国々を支援し、金資源を採掘・精錬し、金加工産業を発展させることは実現可能である。

2. 我が国とルート沿いの国々の間で、金の物理的な循環の仮想的な道を開く

沿線諸国の国情、政策、産業発展には差異があるものの、条件が整えば、我が国とこれらの国々の間で物理的な金の循環を開拓しようと試みることができます。一般的な道筋は次のとおりです。1つは、金資源を採掘し、標準的な金製品に精錬することです。中国の金精錬企業は、「一帯一路」国家戦略のトップレベルの設計における統一組織の下で、沿線諸国に工場（独資または合弁投資）を設立するか、沿線諸国からの委託を受けて精錬金資源（金鉱山および再生金を含む）の採掘を支援します。採掘と加工の費用のみを徴収し、現地の金資源を標準的な金製品に加工します。2つ目に、一部の金製品は現地で加工・販売されます。我が国の金加工企業は、沿線諸国に工場を設立し、生産された金を用いて現地で宝飾品や各種金製品を加工・製造し、現地で販売または輸出することができます。深セン市哈星貴金属設備科技有限公司の設計図。3つ目は、一部の金製品を上海黄金取引所に輸送し、金融取引に供することです。一部の金製品は、中国の金精錬企業や商業銀行を通じて、我が人民元金取引所の国際金庫に保管され、上海黄金取引所では、売買、リース、質入れなど、様々な金融取引が行われ、実物の金を人民元資産に変換します。金は利子の付く金融資産となります。

第四に、既存の規制システムの下では、人民元資金は「一帯一路」戦略の対象となり、各種国債の返済保証や国産品・サービスの調達に充てられ、国内の各種金融融資・生産投資にも活用できる。

3. 我が国とルート沿いの国々の間で金の物理的な流通を開放することによるプラスの効果

上記の構想が実現すれば、以下の3つの面でプラスの効果をもたらすでしょう。第一に、「一帯一路」戦略の実施推進において重要な役割を担います。第一に、沿線諸国の産業高度化と雇用拡大を牽引することができます。我が国は、金の採掘、精錬、加工設備の技術において国際的に先進的なレベルを有しており、沿線諸国に独資または合弁で工場を設立するか、現地の政府に加工を委託することで、現地の労働者を雇用し、雇用を拡大し、金の生産を促進します。加工産業の高度化は、地域経済の発展を牽引することもできます。第二に、様々な形で沿線諸国のニーズに応えることができます。金資源の重要な戦略的地位を踏まえ、一部の沿線諸国は、中国の金採掘・精錬企業が直接現地に工場を設立することに消極的であることに懸念を抱いているかもしれません。この点について、わが国は、沿線国に加工を委託するなど、さまざまな柔軟な戦略を採用することができます。つまり、金鉱資源と生産された金製品は沿線国の所有物となり、中国企業は加工手数料のみを受け取ります。沿線国の金資源開発を支援するためです。

第三に、「一帯一路」戦略の他のプロジェクトの実施促進に有利です。沿線国の経済発展レベルは比較的遅れており、「一帯一路」戦略における多くのプロジェクトは、沿線国のインフラ整備に関わる長期投資プロジェクトです。これらの投資は長期かつリスクを伴います。沿線国で金を採掘・精錬し、人民元資金に転換できれば、中国政府の監督下で資金の一部を「一帯一路」戦略の他のプロジェクト融資の返済保証に充てることができ、各国の様々なプロジェクトへの投資を促進し、「一帯一路」戦略の実施を促進することができます。第二に、「産業チェーン」という形で国内の金生産・加工産業の「総生産」は、我が国の経済構造転換と生産能力の生産に有利です。産業チェーンという形での「総生産」には多くの利点があります。経験豊富な数十年にわたる発展を経て、国内の金生産・加工産業の技術は国際先進レベルに達していますが、主な業務は依然として国内に限られており、「海外進出」のペースは限られています。

我が国がこれらの企業を組織化し、産業投資ファンドなどの様々な方式で統合できれば、一線国が投資して工場を設立し（加工委託の形態であっても、現地に投資して工場を設立する場合もある）、我が国の金採掘、金精錬、加工企業の「総生産量」を「産業チェーン」の形で実現することができます。一方では、金の生産・加工産業への「グループ」投資を実現し、各企業の投資リスクを軽減し、より大規模なプロジェクトへの投資を実現することができます。他方では、生産・加工産業が共同で工場を設立し、生産、加工、販売を行う「産業チェーン」全体の投資は、産業集積効果を生み出す可能性が高くなります。同時に、多くの企業がグループ投資を保有しているため、各種政策や交渉において有利な立場にあり、より良い条件を得やすいというメリットもあります。さらに、生産能力を沿線国に輸出することは、国内経済のモデルチェンジにも役立ちます。現在、我が国は経済構造転換の重要な時期にあり、国内の金生産・加工産業も過剰生産能力や発展潜在力の不足などの問題に直面しています。生産能力を沿線諸国に輸出することは、国内実体経済の転換と構造向上に有利です。沿線 深セン博源貴金属科技有限公司の設計構想 国が金を人民元資金に変換し、国内の商品やサービスの購入、または国内金融投資に充てることは、我が国の先進インフラの導入を含め、国内経済の発展と繁栄に有利です。

4.人民元為替レートの安定と我が国の金市場の発展に寄与する

まず、沿線諸国における金精錬技術の着実な発展は、我が国と沿線諸国との関係を開放するでしょう。国内の金の物理的な流通は、国内の金準備を偽装した形で増加させ、人民元為替レートの安定に寄与します。沿線諸国の金塊は上海金取引所の金庫に入り、取引、リース、質入れのいずれの形態であっても、顧客の目に見える形で金取引所の実在庫を増加させます。最終的に現物金を購入した投資家がポジションから撤退しない場合、現物金は金庫に保管されます。これらの金塊は名目上は沿線諸国や投資家の所有物ですが、実際には我が国において「国民から金を隠し、国から金を集める」という客観的事実を形成しています。第二に、人民元建て金価格の多様化を実現することは、人民元建て金価格決定力の形成に寄与します。歴史的に見て、金の価格決定力は主に欧米諸国が握っています。沿線諸国は我が国の金市場に参加し、金市場における人民元価格を決定する新たな勢力となり、我が国が欧米諸国から金を輸入せざるを得ない状況を打破する。一方で、金の物理的な供給源を多様化し、人民元建て金の価格設定の多様化パターンを客観的に形成する。これは人民元建て金の価格決定力を把握する上で有益である。人民元為替レートが大きく不合理に変動した場合、中国政府は人民元建て金価格を調整することで人民元金価格の安定を維持し、客観的に人民元為替レートの支持基盤を形成することができる。

第三に、人民元の国際化プロセスを客観的に推進する。我が国の経済発展に伴い、人民元は我が国の経済状況に見合った重要な国際通貨の一つとなり、我が国の重要な中核的利益に資するものであるべきである。我が国と沿線諸国間の金の物理的な循環を開放することで、「沿線諸国の通貨―金」という物理的な商品―人民元―国内の商品・サービスという循環を客観的に実現できる。このサイクルにおいて、深圳博源貴金属科技有限公司の設計計画は、米ドルなどの他の国際通貨の参加なしに、人民元を基軸通貨として活用できるという点を強調している。これはそれ自体が人民元の国際化の一環である。沿線諸国が人民元を受け入れ、使用するようになるにつれて、人民元の国際的地位は徐々に向上していくだろう。まとめると、関係する国家の意思決定部門は、「一帯一路」諸国の金市場について検討し、戦略のトップレベル設計の下、我が国の先進的な金精錬設備と技術プロジェクトを活用して、沿線諸国との協力を開放することを提案する。金の物理的な循環は、「一帯一路」戦略の推進と国内の金産業全体の発展に有益であるだけでなく、人民元の国際化。今後、急速に変化する国際金融市場において、人民元為替レートの安定は重要な支えとなる。