Rapport d'analyse du projet de raffinage des métaux précieux

La « Ceinture économique de la Route de la Soie » et la « Route de la Soie maritime du XXIe siècle », proposées par le secrétaire général Xi Jinping, sont des concepts majeurs qui contribuent grandement à la nouvelle phase d'ouverture de la Chine et au développement commun des pays situés le long de ces routes. Le marché de l'or chinois s'ouvre progressivement, l'industrie aurifère se développe et les ressources en or des pays riverains des « Nouvelles Routes de la Soie » sont abondantes, avec une forte demande. Alors que la plupart des pays sont relativement en retard en matière d'équipements et de technologies de raffinage de l'or, la Chine dispose d'une capacité de raffinage des métaux précieux très avancée. Actuellement, la norme pour les lingots d'or n° 1 de la Bourse de l'or de Shanghai est déjà supérieure à celle de la Bourse de Londres (LBMA). Dans un contexte financier international en pleine mutation, la concurrence entre les acteurs financiers s'intensifie. En utilisant les équipements de pointe nationaux actuels de raffinage de l'or et les capacités techniques de raffinage des métaux précieux, ouvrez la circulation physique de l'or entre mon pays et les pays situés le long de la « Ceinture et la Route », et jouez sur le marché de l'or pour la mise en œuvre de la stratégie « Ceinture et Route », le développement de l'industrie aurifère nationale et l'effet d'entraînement de la stabilité du taux de change du RMB.

1. 1. Il existe des bases réalistes pour aider les pays situés le long de la route à développer et à exploiter leurs ressources aurifères.

Parmi les pays situés le long des Nouvelles Routes de la Soie, nombreux sont ceux qui regorgent de ressources minérales. Selon des statistiques incomplètes, les réserves d'or des pays situés le long de ces routes représentent 48 % des réserves mondiales. L'Ouzbékistan et le Kazakhstan, ainsi que la Tanzanie, se classent respectivement au quatrième et au neuvième rang mondial en termes de réserves d'or prouvées. Cependant, les technologies et les équipements d'extraction et de raffinage de l'or dans ces pays sont relativement rudimentaires, notamment en Asie du Sud-Est, où la capacité d'extraction ne peut être augmentée et où les équipements de raffinage et de récupération de l'or fin sont rudimentaires. Le taux de récupération des métaux précieux y est faible, entraînant un gaspillage important de ressources et d'énergie. En revanche, mon pays a atteint un niveau international avancé en matière d'équipements et de technologies de raffinage de l'or et autres métaux précieux. (Voir le schéma de conception de Shenzhen Boyuan Precious Metal Technology Co., Ltd.) Par ailleurs, les pays situés le long des Nouvelles Routes de la Soie entretiennent une longue tradition de fascination et de dissimulation de l'or. Ces dernières années, les banques centrales de Russie, du Kazakhstan, d'Azerbaïdjan, du Laos, du Qin, de Turquie et d'autres pays ont augmenté leurs réserves d'or. La demande privée d'or dans ces pays a connu une forte croissance. Selon le Conseil mondial de l'or, la demande mondiale d'or a progressé de 50 % au cours des dix dernières années, tandis que celle des pays asiatiques a bondi de 250 % sur la même période. La demande asiatique représente désormais plus de 70 % de la demande mondiale. Mon pays est l'un des principaux pays transformateurs de bijoux en or au monde, détenant plus de 90 % des parts de marché pour les bijoux en or 18 carats et 80 % pour les bijoux en or 18 carats.

Par conséquent, utiliser les équipements et les capacités techniques de pointe de mon pays en matière de raffinage de l'or et d'autres métaux précieux pour aider les pays situés le long de la route permet d'exploiter et de raffiner leurs ressources aurifères et de développer une industrie de transformation de l'or.

2. Ouvrir la voie imaginaire de la circulation physique de l'or entre mon pays et les pays situés le long de la route

Bien que les conditions nationales, les politiques et le développement industriel des pays situés le long de la route diffèrent, chacun peut, lorsque les conditions le permettent, tenter d'ouvrir la circulation physique de l'or entre notre pays et ces pays. La voie générale est la suivante : premièrement, extraire et raffiner les ressources aurifères pour obtenir des objets en or standard. Les entreprises chinoises de raffinage d'or peuvent, dans le cadre de l'organisation unifiée et de la stratégie nationale de haut niveau de la « Ceinture et Route », implanter des usines dans les pays situés le long de la route (entreprises individuelles ou coentreprises) ou accepter d'être mandatées par ces pays pour extraire des ressources en or raffiné (y compris les mines d'or et l'or recyclé). Seuls les frais d'extraction et de traitement sont facturés, et les ressources aurifères locales sont transformées en objets en or standard. Deuxièmement, une partie des objets en or est transformée et vendue localement. Les entreprises chinoises de transformation de l'or peuvent implanter des usines dans les pays situés le long de la route. Ces usines utilisent l'or produit pour transformer et fabriquer localement des bijoux et divers produits en or, qui sont ensuite vendus ou exportés localement. Ce modèle est celui de Shenzhen Hasung Precious Metal Equipment Technology Co., Ltd. Troisièmement, une partie des objets en or peut être transportée à la Bourse de l'or de Shanghai pour des transactions financières. Certains objets en or peuvent être acheminés par des entreprises de raffinage d'or ou des banques commerciales chinoises vers les coffres-forts internationaux de la Bourse de l'or de Chine. À Shanghai, la Bourse de l'or effectue diverses transactions financières (ventes, locations, nantissements, etc.) et convertit l'or physique en actifs libellés en RMB, qui deviennent ainsi des actifs financiers productifs d'intérêts.

Quatrièmement, dans le cadre du système réglementaire existant, les fonds en RMB peuvent être utilisés dans le cadre de la stratégie « Ceinture et Route » pour cibler la garantie de remboursement de divers prêts nationaux et l'acquisition de biens et services nationaux peuvent également être utilisés pour divers investissements de production de financement financier national.

3. L'effet positif de l'ouverture de la circulation physique de l'or entre mon pays et les pays situés le long de la route

Si cette idée se concrétise, elle aura des effets positifs sur trois plans : Premièrement, elle jouera un rôle essentiel dans la mise en œuvre de l’initiative « la Ceinture et la Route ». Elle permettra d’accélérer la modernisation industrielle et la création d’emplois dans les pays traversés. La Chine dispose d’une technologie de pointe en matière d’équipements d’extraction, de raffinage et de traitement de l’or. Que ce soit par le biais de filiales à 100 %, de coentreprises ou en confiant le traitement de l’or aux autorités locales, elle permettra d’embaucher de la main-d’œuvre locale, de développer la production d’or et de moderniser l’industrie de transformation, contribuant ainsi au développement de l’économie locale. Deuxièmement, elle permettra de répondre aux besoins des pays traversés. Compte tenu de l’importance stratégique des ressources aurifères, certains pays pourraient s’inquiéter de la réticence des entreprises chinoises d’extraction et de raffinage de l’or à implanter directement des usines sur leur territoire. À cet égard, mon pays peut adopter diverses stratégies flexibles, comme celle de confier la transformation aux pays situés le long de la route. Autrement dit, les ressources minières aurifères et les objets en or produits appartiennent aux pays situés le long de la route, et les entreprises chinoises ne perçoivent que des frais de transformation afin d'aider ces pays à exploiter leurs ressources aurifères.

Troisièmement, cela favorise la mise en œuvre d'autres projets de l'initiative « la Ceinture et la Route ». L'économie de la plupart des pays situés le long de cet itinéraire présente un niveau de développement relativement faible, et de nombreux projets de cette initiative impliquent des investissements à long terme dans les infrastructures de ces pays. Ces investissements sont risqués et de longue durée. Si l'or extrait et raffiné des ressources de ces pays pouvait être converti en yuans et, sous la supervision du gouvernement chinois, une partie de ces fonds pourrait servir de garantie pour le remboursement d'autres prêts liés à l'initiative « la Ceinture et la Route », stimulant ainsi les investissements dans divers projets et favorisant la mise en œuvre de cette initiative. Deuxièmement, la production globale de l'industrie nationale de production et de transformation de l'or, organisée en une chaîne de valeur, contribue à la transformation économique et à l'augmentation des capacités de production du pays. Cette chaîne de valeur présente de nombreux avantages. Après des décennies de développement, la technologie de l'industrie nationale de production et de traitement de l'or a atteint un niveau international avancé, mais son activité principale reste limitée au marché intérieur, et son expansion à l'international est lente.

Si notre pays parvient à organiser ces entreprises et à les fédérer de diverses manières, notamment par le biais de fonds d'investissement industriel, et si les pays partenaires investissent et implantent des usines (même sous forme de sous-traitance, ils investissent et implantent également des usines localement), afin de constituer une chaîne de valeur intégrée pour les entreprises minières, de raffinage et de transformation de l'or de notre pays, cela permettrait, d'une part, de réaliser des investissements groupés dans le secteur de la production et de la transformation de l'or, réduisant ainsi le risque d'investissement de chaque entreprise et permettant d'investir dans des projets de plus grande envergure ; d'autre part, la mise en place d'usines communes pour produire, transformer et investir dans la vente de l'ensemble de la chaîne de valeur est susceptible de générer un effet d'agglomération industrielle. Parallèlement, les investissements groupés confèrent aux entreprises des avantages en matière de politiques et de négociations, facilitant l'obtention de conditions plus avantageuses. De plus, l'exportation des capacités de production vers les pays situés le long de la chaîne contribue à la transformation de l'économie nationale. Actuellement, notre pays traverse une période critique de transformation structurelle économique. L'industrie nationale de production et de transformation de l'or est confrontée à des problèmes de surcapacité et de potentiel de développement insuffisant. L'exportation de capacités de production vers les pays situés le long de la ligne de production est propice à la transformation et à la modernisation structurelle de l'économie réelle nationale. Le projet de Shenzhen Boyuan Precious Metal Technology Co., Ltd. permet de convertir l'or en yuans, lesquels sont utilisés pour l'achat de biens et services nationaux ou pour des investissements financiers nationaux. L'introduction d'infrastructures de pointe, notamment celles de notre pays, contribue au développement et à la prospérité de l'économie nationale.

4. Favorise la stabilité du taux de change du RMB et le développement du marché de l'or de mon pays.

Tout d'abord, une fois que la technologie de raffinage de l'or sera solidement développée dans les pays situés le long de la route, elle favorisera les relations entre mon pays et ces pays. La circulation physique de l'or national accroît les réserves d'or nationales de manière dissimulée, ce qui contribue à la stabilité du taux de change du yuan. Lorsque l'or national entre dans les coffres de la Bourse de l'or de Shanghai, qu'il soit négocié, loué ou mis en gage, le client constate visuellement une augmentation des stocks physiques de la bourse. Si l'investisseur qui achète finalement de l'or physique ne retire pas sa position, cet or est mis en vente. Bien que ces objets en or appartiennent nominalement aux pays et aux investisseurs situés le long de la route, cela crée en réalité une situation concrète de « dissimulation d'or au peuple et d'accaparement de l'or par l'État » en Chine. Ensuite, la diversification des cours de l'or en yuan contribue à l'établissement d'un pouvoir de fixation des prix de l'or en yuan. Historiquement, ce pouvoir est principalement détenu par les pays européens et américains. Les pays situés le long de cette ligne participeront au marché de l'or de mon pays et deviendront un nouvel acteur déterminant dans la fixation du prix du yuan (RMB), mettant ainsi fin à la dépendance de mon pays aux importations d'or en provenance d'Europe et d'Amérique. D'une part, cela diversifie les sources physiques d'or et contribue objectivement à la diversification des prix de l'or en RMB. Il est ainsi avantageux pour nous de mieux maîtriser le pouvoir de fixation des prix de l'or en RMB. En cas de fortes fluctuations irrationnelles du taux de change du RMB, le gouvernement chinois peut ajuster le prix de l'or en RMB afin de maintenir sa stabilité et de soutenir objectivement le taux de change du RMB.

Troisièmement, il convient de promouvoir objectivement l'internationalisation du RMB. Avec la croissance de l'économie de mon pays, le RMB devrait devenir une monnaie internationale majeure, en adéquation avec le statut économique de ma nation ; il s'agit là d'un intérêt fondamental et bénéfique pour notre pays. L'ouverture de la circulation physique de l'or entre mon pays et les pays situés le long de la Route de la Soie permettra de concrétiser l'idée que la monnaie des pays riverains – l'or – est un bien physique, le renminbi (RMB) constituant un produit et un service national. Dans ce contexte, le modèle de Shenzhen Boyuan Precious Metal Technology Co., Ltd. prévoit que, sans l'intervention d'autres devises internationales comme le dollar américain, le renminbi puisse être utilisé comme monnaie principale, contribuant ainsi à son internationalisation. À mesure que le renminbi sera accepté et utilisé par les pays riverains, son statut international s'améliorera progressivement. En résumé, il est suggéré que les instances décisionnelles nationales compétentes prennent en compte le marché de l'or dans les pays de l'initiative « la Ceinture et la Route » dans le cadre de leur stratégie globale, et qu'elles utilisent les équipements et technologies de pointe de mon pays en matière de raffinage de l'or pour développer une coopération avec ces pays. La circulation physique de l'or est non seulement bénéfique à la réalisation de l'initiative « la Ceinture et la Route » et au développement global de l'industrie aurifère nationale, mais elle favorise également l'internationalisation du renminbi dans un marché financier international en constante évolution. À l'avenir, la stabilité du taux de change du RMB constituera un soutien supplémentaire.