2023 में सोने की कीमतें नए उच्च स्तर पर पहुंच गईं! क्या 2024 में भी सोने में निवेश करना फायदेमंद रहेगा?

चीनी निवेशकों के लिए, हालांकि 2023 में शेयर बाजार सुस्त है, सोने का बाजार एक तरह से जीवनरक्षक साबित हुआ है - साल की शुरुआत से लेकर अंत तक, विश्व सोने की कीमत ने बार-बार नए उच्च स्तर को छुआ है और 2000 डॉलर प्रति औंस के उच्च स्तर पर उतार-चढ़ाव करती रही है।

2023 में, सोने ने असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया और उच्च ब्याज दर वाले माहौल में भी कमोडिटी, बॉन्ड और अधिकांश शेयर बाजारों से बेहतर प्रदर्शन किया। अनिश्चितता से भरे इस बाजार माहौल में भी सोने की वैश्विक कीमत इतनी मजबूत क्यों बनी हुई है?

विश्व स्वर्ण परिषद के आंकड़ों के अनुसार, केंद्रीय बैंकों द्वारा शुद्ध खरीद और विनिर्माण उद्योग के विकास के कारण, 2023 की पहली तीन तिमाहियों में वैश्विक स्वर्ण मांग स्थिर रही और पिछले दशक के औसत स्तर से अधिक रही। विशेष रूप से, दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों द्वारा स्वर्ण पर दी जाने वाली सब्सिडी लगातार बढ़ रही है और उच्च स्तर पर पहुंच गई है। इनमें चीन, भारत, बोलीविया और सिंगापुर 2023 में स्वर्ण खरीदने वाले प्रमुख देश बन गए हैं।

विश्व स्वर्ण परिषद के वैश्विक अनुसंधान निदेशक जुआन कार्लोस आर्टिगास ने कहा कि आरक्षित परिसंपत्ति के रूप में सोने में सुरक्षा, तरलता, कम अस्थिरता और अच्छा प्रतिफल देने की विशेषताएं हैं। यह धारकों को जोखिमों से बचाव करने, निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को प्रभावी ढंग से बेहतर बनाने और निवेशकों को स्थिर और उच्च प्रतिफल प्रदान करने में मदद कर सकता है। "यही एक महत्वपूर्ण कारण है कि केंद्रीय बैंक एक दशक से अधिक समय से लगातार सोना खरीद रहा है।"

2023 के वैश्विक केंद्रीय बैंक स्वर्ण भंडार सर्वेक्षण के परिणामों से पता चलता है कि सर्वेक्षण में शामिल 70% से अधिक केंद्रीय बैंकों को अगले 12 महीनों में वैश्विक स्वर्ण भंडार में वृद्धि की उम्मीद है। ब्याज दरें, मुद्रास्फीति का स्तर, भू-राजनीतिक जोखिम, वैश्विक आरक्षित मुद्रा प्रणाली का बहुध्रुवीय रुझान और ESG जैसे कारक केंद्रीय बैंकों द्वारा भविष्य में भी स्वर्ण की खरीद जारी रखने के मुख्य प्रेरक कारक हैं।

"2023 में डॉलर के उपयोग में कमी का रुझान स्पष्ट है, और यह रुझान 2024 तक जारी रहेगा।" चीन के अंतर्राष्ट्रीय आर्थिक विनिमय केंद्र के मुख्य अर्थशास्त्री और कार्यकारी बोर्ड के उप निदेशक चेन वेनलिंग का मानना ​​है कि हाल के वर्षों में, अमेरिकी ऋण संकट और वित्तीय जोखिमों में वृद्धि के साथ, अधिक से अधिक देश अमेरिकी डॉलर के क्रेडिट पर सवाल उठाने लगे हैं।

दिसंबर 2023 तक, अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड की कुल राशि 300 मिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंच जाएगी, जो वैश्विक कुल ऋण का 11% और घरेलू कुल ऋण का 150% होगी। इसकी राजकोषीय आय का लगभग 18% ऋण ब्याज चुकाने में खर्च होगा। इसके अलावा, अमेरिकी घरेलू ऋण 17.06 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गया है। चेन वेनलिंग ने कहा कि विभिन्न जोखिमों के प्रभाव में, "डॉलर की निर्भरता में कमी" दीर्घकालिक रूप से एक प्रमुख प्रवृत्ति बन गई है।

व्यवहारिक दृष्टिकोण से देखें तो, वर्तमान में दुनिया भर के केंद्रीय बैंक चुपचाप अपने सोने के भंडार को बढ़ा रहे हैं और अपनी आरक्षित मुद्राओं में विविधता ला रहे हैं, जिससे वे डॉलर के उपयोग को कम करने की दिशा में काम कर रहे हैं। विश्व स्वर्ण परिषद के एक सर्वेक्षण के अनुसार, अधिकांश केंद्रीय बैंकों का मानना ​​है कि भविष्य में आरक्षित आवंटन के संदर्भ में अमेरिकी डॉलर की संपत्ति में कमी आएगी और चीनी युआन की संपत्ति दोगुनी होने की उम्मीद है। इसके अलावा, उच्च जोखिम वाले वातावरण में इसके बेहतर प्रदर्शन और भू-राजनीतिक जोखिमों से निपटने की क्षमता के कारण, कई उभरते देश सोने को दीर्घकालिक मूल्य संरक्षण और विविध निवेश के साधन के रूप में देखते हैं। "भविष्य में, उभरते और विकासशील बाजारों द्वारा भंडार में सोने का अनुपात काफी हद तक बढ़ाने की संभावना अधिक है, जिसका उपयोग वे तटस्थता और सुरक्षा के साधन के रूप में करेंगे।" अनकाई ने कहा कि दीर्घकाल में, वैश्विक केंद्रीय बैंकों और आधिकारिक संस्थानों द्वारा सोने की खरीद की मांग दोगुनी हो गई है, जिससे सोने के बाजार को महत्वपूर्ण लाभ हुआ है।

केंद्रीय बैंक के विदेशी मुद्रा भंडार का एक महत्वपूर्ण घटक होने के अलावा, सोने में निवेश के साधन, विलासिता की वस्तु और आभूषण बनाने की सामग्री के रूप में भी दोहरे गुण हैं।

विश्व स्वर्ण परिषद का अनुमान है कि केंद्रीय बैंकों द्वारा सोने की खरीद जारी रखने का चलन कई वर्षों या दशकों तक भी जारी रह सकता है, और इससे सोने के प्रदर्शन को और अधिक समर्थन मिलने की उम्मीद है।

स्रोत: शांगगुआन न्यूज़