Οι τιμές του χρυσού έφτασαν σε νέα υψηλά το 2023! Αξίζει ακόμα να επενδύσουμε σε χρυσό το 2024;

Για τους Κινέζους επενδυτές, αν και η χρηματιστηριακή αγορά είναι υποτονική το 2023, η αγορά χρυσού είναι σαν μια ένεση στο χέρι - από την αρχή έως το τέλος του έτους, η παγκόσμια τιμή του χρυσού έχει επανειλημμένα φτάσει σε νέα υψηλά και κυμαίνεται στο υψηλό των 2.000 δολαρίων ανά ουγγιά.

Το 2023, ο χρυσός σημείωσε εξαιρετική απόδοση και ξεχώρισε σε ένα περιβάλλον υψηλών επιτοκίων, ξεπερνώντας σε απόδοση τα εμπορεύματα, τα ομόλογα και τις περισσότερες χρηματιστηριακές αγορές. Γιατί μπορεί η παγκόσμια τιμή του χρυσού να παραμείνει τόσο ισχυρή σε ένα περιβάλλον αγοράς όπου η αβεβαιότητα παραμένει αμείωτη;

Σύμφωνα με στοιχεία του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού, η παγκόσμια ζήτηση χρυσού παρέμεινε σταθερή τα πρώτα τρία τρίμηνα του 2023 και ξεπέρασε το μέσο επίπεδο της τελευταίας δεκαετίας, κυρίως λόγω των καθαρών αγορών από τις κεντρικές τράπεζες και της ανάπτυξης της μεταποιητικής βιομηχανίας. Ειδικότερα, η επιδότηση χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο συνεχίζει να αυξάνεται και έχει φτάσει σε υψηλό επίπεδο. Μεταξύ αυτών, η Κίνα, η Ινδία, η Βολιβία και η Σιγκαπούρη έγιναν οι κύριες χώρες που αγόρασαν χρυσό το 2023.

Ο Juan Carlos Artigas, Διευθυντής Παγκόσμιας Έρευνας του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού, δήλωσε ότι ο χρυσός, ως αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο, έχει τα χαρακτηριστικά ασφάλειας, ρευστότητας, χαμηλής μεταβλητότητας και καλών αποδόσεων. Μπορεί να βοηθήσει τους κατόχους να αντισταθμίσουν τους κινδύνους, να βελτιώσει αποτελεσματικά την απόδοση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων και να προσφέρει στους επενδυτές σταθερές και υψηλές αποδόσεις. «Αυτός είναι επίσης ένας σημαντικός λόγος για τον οποίο η κεντρική τράπεζα αγοράζει συνεχώς χρυσό για πάνω από μια δεκαετία».

Τα αποτελέσματα της παγκόσμιας έρευνας για τα αποθέματα χρυσού των κεντρικών τραπεζών του 2023 δείχνουν ότι πάνω από το 70% των ερωτηθέντων κεντρικών τραπεζών αναμένουν αύξηση των παγκόσμιων αποθεμάτων χρυσού τους επόμενους 12 μήνες. Παράγοντες όπως τα επιτόκια, τα επίπεδα πληθωρισμού, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι, η πολυπολική τάση του παγκόσμιου συστήματος αποθεματικών νομισμάτων και τα ESG είναι οι κύριοι παράγοντες που οδηγούν τις κεντρικές τράπεζες στο να συνεχίσουν να αγοράζουν χρυσό στο μέλλον.

«Η τάση αποδολαριοποίησης το 2023 είναι εμφανής και αυτή η τάση θα συνεχιστεί μέχρι το 2024». Ο Chen Wenling, επικεφαλής οικονομολόγος του Κινεζικού Κέντρου Διεθνών Οικονομικών Ανταλλαγών και αναπληρωτής διευθυντής του Εκτελεστικού Συμβουλίου, πιστεύει ότι τα τελευταία χρόνια, με την αύξηση της κρίσης χρέους των ΗΠΑ και των χρηματοοικονομικών κινδύνων, όλο και περισσότερες χώρες αρχίζουν να αμφισβητούν την πίστωση σε δολάρια ΗΠΑ.

Μέχρι τον Δεκέμβριο του 2023, το συνολικό ποσό των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου θα φτάσει τα 300 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αντιπροσωπεύοντας το 11% του συνολικού παγκόσμιου χρέους και το 150% του συνολικού εγχώριου χρέους. Περίπου το 18% των δημοσιονομικών εσόδων θα χρησιμοποιηθεί για την πληρωμή τόκων χρέους. Επιπλέον, το χρέος των νοικοκυριών των ΗΠΑ έχει φτάσει τα 17,06 τρισεκατομμύρια δολάρια. Ο Chen Wenling δήλωσε ότι υπό την επήρεια διαφόρων κινδύνων, η «αποδολαριοποίηση» έχει γίνει μια σημαντική τάση μακροπρόθεσμα.

Από πρακτική άποψη, επί του παρόντος, οι κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο αυξάνουν σιωπηλά τα αποθέματά τους σε χρυσό και διαφοροποιούν τα αποθεματικά τους νομίσματα, εφαρμόζοντας την αποδολαριοποίηση. Σύμφωνα με έρευνα του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού, οι περισσότερες κεντρικές τράπεζες πιστεύουν ότι τα περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια ΗΠΑ θα μειωθούν και τα περιουσιακά στοιχεία σε κινεζικό γιουάν αναμένεται να διπλασιαστούν όσον αφορά τη μελλοντική κατανομή των αποθεματικών. Επιπλέον, λόγω της καλής του απόδοσης σε περιβάλλοντα υψηλού κινδύνου και της ικανότητάς του να διαφοροποιεί τους γεωπολιτικούς κινδύνους, πολλές αναδυόμενες χώρες θεωρούν τον χρυσό ως εργαλείο για τη μακροπρόθεσμη διατήρηση της αξίας του και τη διαφοροποίηση των επενδύσεων. «Στο μέλλον, οι αναδυόμενες και αναπτυσσόμενες αγορές είναι πιο πιθανό να αυξήσουν σημαντικά το ποσοστό του χρυσού στα αποθεματικά, χρησιμοποιώντας τον ως μέσο εξουδετέρωσης και προστασίας». Ο Ankai δήλωσε ότι μακροπρόθεσμα, η ζήτηση των παγκόσμιων κεντρικών τραπεζών και των επίσημων ιδρυμάτων για αγορά χρυσού έχει διπλασιαστεί, γεγονός που έχει αποφέρει σημαντικά οφέλη στην αγορά χρυσού.

Εκτός του ότι αποτελεί σημαντικό συστατικό των συναλλαγματικών αποθεμάτων της κεντρικής τράπεζας, ο χρυσός έχει επίσης διπλές ιδιότητες ως επενδυτικό εργαλείο, αγαθά πολυτελείας και υλικό κατασκευής κοσμημάτων.

Το Παγκόσμιο Συμβούλιο Χρυσού προβλέπει ότι η τάση των κεντρικών τραπεζών να συνεχίζουν να αγοράζουν χρυσό μπορεί να συνεχιστεί για πολλά χρόνια ή και δεκαετίες και αναμένεται να στηρίξει περαιτέρω την απόδοση του χρυσού.

Πηγή: Shangguan News