قیمت طلا در سال ۲۰۲۳ به رکوردهای جدیدی رسید! آیا هنوز هم سرمایه‌گذاری روی طلا در سال ۲۰۲۴ ارزش دارد؟

برای سرمایه‌گذاران چینی، اگرچه بازار سهام در سال ۲۰۲۳ کساد است، اما بازار طلا مانند یک تیر خلاص است - از ابتدا تا پایان سال، قیمت جهانی طلا بارها به رکوردهای جدید رسیده و در بالاترین سطح ۲۰۰۰ دلار در هر اونس نوسان داشته است.

در سال ۲۰۲۳، طلا عملکرد فوق‌العاده‌ای داشت و در محیطی با نرخ بهره بالا، عملکرد فوق‌العاده‌ای از خود نشان داد و از کالاها، اوراق قرضه و اکثر بازارهای سهام پیشی گرفت. چرا قیمت جهانی طلا می‌تواند در محیطی که عدم قطعیت در آن بی‌تأثیر است، تا این حد قوی باقی بماند؟

طبق داده‌های شورای جهانی طلا، تقاضای جهانی طلا در سه فصل اول سال ۲۰۲۳ ثابت ماند و از میانگین دهه گذشته فراتر رفت، که عمدتاً به دلیل خرید خالص توسط بانک‌های مرکزی و توسعه صنعت تولید بود. به ویژه، یارانه طلا از سوی بانک‌های مرکزی در سراسر جهان همچنان در حال افزایش است و به سطح بالایی رسیده است. در میان آنها، چین، هند، بولیوی و سنگاپور به کشورهای اصلی خریدار طلا در سال ۲۰۲۳ تبدیل شده‌اند.

خوان کارلوس آرتیگاس، مدیر تحقیقات جهانی شورای جهانی طلا، اظهار داشت که طلا، به عنوان یک دارایی ذخیره، دارای ویژگی‌های ایمنی، نقدینگی، نوسانات کم و بازده خوب است. این دارایی می‌تواند به دارندگان کمک کند تا ریسک‌ها را پوشش دهند، عملکرد سبدهای سرمایه‌گذاری را به طور مؤثر بهبود بخشند و بازده پایدار و بالایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. "این همچنین دلیل مهمی است که چرا بانک مرکزی بیش از یک دهه است که به طور مداوم طلا خریداری می‌کند."

نتایج بررسی ذخایر طلای بانک‌های مرکزی جهان در سال ۲۰۲۳ نشان می‌دهد که بیش از ۷۰ درصد از بانک‌های مرکزی مورد بررسی انتظار دارند ذخایر طلای جهانی در ۱۲ ماه آینده افزایش یابد. عواملی مانند نرخ بهره، سطح تورم، خطرات ژئوپلیتیکی، روند چند قطبی سیستم ارز ذخیره جهانی و ESG عوامل اصلی محرک بانک‌های مرکزی برای ادامه خرید طلا در آینده هستند.

«روند دلارزدایی در سال ۲۰۲۳ آشکار است و این روند تا سال ۲۰۲۴ ادامه خواهد یافت.» چن ونلینگ، اقتصاددان ارشد مرکز مبادلات اقتصادی بین‌المللی چین و معاون مدیر اجرایی، معتقد است که در سال‌های اخیر، با افزایش بحران بدهی و ریسک‌های مالی ایالات متحده، کشورهای بیشتری شروع به زیر سوال بردن اعتبار دلار آمریکا کرده‌اند.

تا دسامبر ۲۰۲۳، کل مبلغ اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به ۳۰۰ میلیون دلار آمریکا خواهد رسید که ۱۱٪ از کل بدهی جهانی و ۱۵۰٪ از کل بدهی داخلی را تشکیل می‌دهد. حدود ۱۸٪ از درآمد مالی آن برای پرداخت بهره بدهی استفاده خواهد شد. علاوه بر این، بدهی خانوارهای آمریکایی به ۱۷.۰۶ تریلیون دلار رسیده است. چن ونلینگ اظهار داشت که تحت تأثیر خطرات مختلف، «دلارزدایی» در درازمدت به یک روند اصلی تبدیل شده است.

از منظر عملی، در حال حاضر، بانک‌های مرکزی در سراسر جهان بی‌سروصدا در حال افزایش ذخایر طلای خود و تنوع‌بخشی به ارزهای ذخیره خود هستند و به مجریان دلارزدایی تبدیل شده‌اند. طبق نظرسنجی شورای جهانی طلا، اکثر بانک‌های مرکزی معتقدند که دارایی‌های دلار آمریکا کاهش خواهد یافت و انتظار می‌رود دارایی‌های یوان چین از نظر تخصیص ذخایر آینده دو برابر شود. علاوه بر این، به دلیل عملکرد خوب آن در محیط‌های پرخطر و توانایی تنوع‌بخشی به خطرات ژئوپلیتیکی، بسیاری از کشورهای نوظهور، طلا را به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش بلندمدت و سرمایه‌گذاری متنوع می‌بینند. "در آینده، بازارهای نوظهور و در حال توسعه به احتمال زیاد نسبت طلا را در ذخایر به طور قابل توجهی افزایش می‌دهند و از آن به عنوان وسیله‌ای برای خنثی‌سازی و محافظت استفاده می‌کنند." آنکای گفت که در درازمدت، تقاضای بانک‌های مرکزی جهانی و موسسات رسمی برای خرید طلا دو برابر شده است که مزایای مهمی را برای بازار طلا به همراه داشته است.

طلا علاوه بر اینکه بخش مهمی از ذخایر ارزی بانک مرکزی است، دارای ویژگی‌های دوگانه‌ای نیز هست، به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری، کالای لوکس و ماده‌ای برای ساخت جواهرات.

شورای جهانی طلا پیش‌بینی می‌کند که روند خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی ممکن است سال‌ها یا حتی دهه‌ها ادامه یابد و انتظار می‌رود که این امر از عملکرد طلا بیشتر حمایت کند.

منبع: Shangguan News