Цените на златото достигнаха нови върхове през 2023 г.! Струва ли си все още да инвестирате в злато през 2024 г.?

За китайските инвеститори, въпреки че фондовият пазар е муден през 2023 г., пазарът на злато е като инжекция в ръката - от началото до края на годината световната цена на златото многократно достига нови върхове и се колебае на ниво от 2000 долара за унция.

През 2023 г. златото се представи изключително добре и се открои в среда на високи лихвени проценти, като изпревари стоките, облигациите и повечето фондови пазари. Защо световната цена на златото може да остане толкова силна в пазарна среда, където несигурността остава ненамалена?

Според данни на Световния златен съвет, глобалното търсене на злато е останало стабилно през първите три тримесечия на 2023 г. и е надвишило средното ниво от последното десетилетие, главно поради нетните покупки от централните банки и развитието на преработващата промишленост. Особено златните субсидии от централните банки по света продължават да се увеличават и са достигнали високо ниво. Сред тях Китай, Индия, Боливия и Сингапур са се превърнали в основните страни, купуващи злато през 2023 г.

Хуан Карлос Артигас, директор „Глобални изследвания“ на Световния златен съвет, заяви, че златото, като резервен актив, притежава характеристиките на безопасност, ликвидност, ниска волатилност и добра доходност. То може да помогне на притежателите да хеджират рисковете, ефективно да подобрят представянето на инвестиционните портфейли и да осигурят на инвеститорите стабилна и висока доходност. „Това е и важна причина, поради която централната банка непрекъснато купува злато повече от десетилетие.“

Резултатите от глобалното проучване на златните резерви на централните банки от 2023 г. показват, че над 70% от анкетираните централни банки очакват глобалните златни резерви да се увеличат през следващите 12 месеца. Фактори като лихвени проценти, нива на инфлация, геополитически рискове, многополюсната тенденция на глобалната резервна валутна система и ESG (екологични, социални и управленски) фактори са основните движещи фактори, които карат централните банки да продължат да купуват злато в бъдеще.

„Тенденцията за дедоларизация през 2023 г. е очевидна и тази тенденция ще продължи до 2024 г.“, Чен Уенлинг, главен икономист на Китайския център за международен икономически обмен и заместник-директор на Изпълнителния съвет, смята, че през последните години, с нарастването на дълговата криза в САЩ и финансовите рискове, все повече държави започват да поставят под въпрос кредитирането в щатски долари.

До декември 2023 г. общият размер на американските държавни облигации ще достигне 300 милиона щатски долара, което представлява 11% от общия световен дълг и 150% от общия вътрешен дълг. Около 18% от фискалните приходи ще бъдат използвани за плащане на лихви по дълга. Освен това, дългът на домакинствата в САЩ е достигнал 17,06 трилиона долара. Чен Уенлинг заяви, че под въздействието на различни рискове „дедоларизацията“ се е превърнала в основна тенденция в дългосрочен план.

От практическа гледна точка, в момента централните банки по света тихомълком увеличават запасите си от злато и диверсифицират резервните си валути, превръщайки се в практикуващи дедоларизация. Според проучване на Световния златен съвет, повечето централни банки смятат, че активите в щатски долари ще намалеят, а активите в китайски юани се очаква да се удвоят по отношение на бъдещото разпределение на резервите. Освен това, поради доброто му представяне във високорискови среди и способността му да диверсифицира геополитическите рискове, много развиващи се страни разглеждат златото като инструмент за дългосрочно запазване на стойността и диверсифицирани инвестиции. „В бъдеще развиващите се пазари е по-вероятно значително да увеличат дела на златото в резервите си, използвайки го като средство за неутрализация и защита.“ Анкай каза, че в дългосрочен план търсенето на злато от страна на световните централни банки и официалните институции се е удвоило, което е донесло важни ползи за пазара на злато.

Освен че е важен компонент от валутните резерви на централната банка, златото има и двойни качества като инвестиционен инструмент, луксозни стоки и материал за изработка на бижута.

Световният златен съвет прогнозира, че тенденцията централните банки да продължават да купуват злато може да продължи в продължение на много години или дори десетилетия и се очаква това допълнително да подпомогне представянето на златото.

Източник: Shangguan News