Prețurile aurului au atins noi maxime în 2023! Merită oare să investești în aur în 2024?

Pentru investitorii chinezi, deși piața bursieră este lentă în 2023, piața aurului este ca o injecție în braț - de la începutul până la sfârșitul anului, prețul mondial al aurului a atins în mod repetat noi maxime și a oscilat la un maxim de 2000 de dolari pe uncie.

În 2023, aurul a avut o performanță excepțională și s-a remarcat într-un mediu cu rate ale dobânzii ridicate, depășind performanța mărfurilor, a obligațiunilor și a majorității piețelor bursiere. De ce poate prețul mondial al aurului să rămână atât de puternic într-un mediu de piață în care incertitudinea rămâne nediminuată?

Conform datelor de la Consiliul Mondial al Aurului, cererea globală de aur a rămas stabilă în primele trei trimestre ale anului 2023 și a depășit nivelul mediu al ultimului deceniu, în principal datorită achizițiilor nete efectuate de băncile centrale și dezvoltării industriei prelucrătoare. În special, subvențiile pentru aur din partea băncilor centrale din întreaga lume continuă să crească și au atins un nivel ridicat. Printre acestea, China, India, Bolivia și Singapore au devenit principalele țări care au cumpărat aur în 2023.

Juan Carlos Artigas, director global de cercetare al Consiliului Mondial al Aurului, a declarat că aurul, ca activ de rezervă, are caracteristici precum siguranța, lichiditatea, volatilitatea scăzută și randamentele bune. Acesta poate ajuta deținătorii să se acopere de riscuri, să îmbunătățească eficient performanța portofoliilor de investiții și să ofere investitorilor randamente stabile și ridicate. „Acesta este, de asemenea, un motiv important pentru care banca centrală achiziționează continuu aur de peste un deceniu.”

Rezultatele sondajului global din 2023 privind rezervele de aur ale băncilor centrale arată că peste 70% dintre băncile centrale chestionate se așteaptă ca rezervele globale de aur să crească în următoarele 12 luni. Factori precum ratele dobânzilor, nivelurile inflației, riscurile geopolitice, tendința multipolară a sistemului global de valute de rezervă și factorii ESG sunt principalii factori determinanți pentru ca băncile centrale să continue să cumpere aur în viitor.

„Tendința de dedolarizare în 2023 este evidentă, iar această tendință va continua până în 2024.” Chen Wenling, economist-șef al Centrului Chinez pentru Schimburi Economice Internaționale și director adjunct al Consiliului Executiv, consideră că în ultimii ani, odată cu creșterea crizei datoriilor din SUA și a riscurilor financiare, tot mai multe țări încep să pună la îndoială creditul în dolarul american.

Până în decembrie 2023, valoarea totală a obligațiunilor de trezorerie ale SUA va ajunge la 300 de milioane de dolari americani, reprezentând 11% din datoria globală totală și 150% din datoria internă totală. Aproximativ 18% din veniturile fiscale vor fi utilizate pentru plata dobânzilor la datorii. În plus, datoria gospodăriilor americane a ajuns la 17,06 trilioane de dolari. Chen Wenling a afirmat că, sub suprapunerea diferitelor riscuri, „dedolarizarea” a devenit o tendință majoră pe termen lung.

Dintr-o perspectivă practică, în prezent, băncile centrale din întreaga lume își măresc în tăcere deținerile de aur și își diversifică monedele de rezervă, devenind practicieni ai dedolarizării. Conform unui sondaj realizat de Consiliul Mondial al Aurului, majoritatea băncilor centrale consideră că activele în dolari americani vor scădea, iar activele în yuani chinezi se așteaptă să se dubleze în ceea ce privește alocarea viitoare a rezervelor. În plus, datorită performanței sale bune în medii cu risc ridicat și capacității de a diversifica riscurile geopolitice, multe țări emergente consideră aurul ca un instrument pentru conservarea valorii pe termen lung și diversificarea investițiilor. „În viitor, piețele emergente și în curs de dezvoltare sunt mai predispuse să crească semnificativ proporția de aur în rezerve, folosindu-l ca mijloc de neutralizare și protecție.” Ankai a spus că, pe termen lung, cererea băncilor centrale globale și a instituțiilor oficiale pentru achiziționarea de aur s-a dublat, ceea ce a adus beneficii importante pieței aurului.

Pe lângă faptul că este o componentă importantă a rezervelor valutare ale băncii centrale, aurul are și atribute duble: instrument de investiții, bunuri de lux și material pentru fabricarea bijuteriilor.

Consiliul Mondial al Aurului prevede că tendința băncilor centrale de a continua să cumpere aur ar putea continua timp de mulți ani sau chiar decenii și se așteaptă să susțină în continuare performanța aurului.

Sursa: Shangguan News