Ціни на золото досягли нових максимумів у 2023 році! Чи варто все ще інвестувати в золото у 2024 році?

Для китайських інвесторів, хоча фондовий ринок у 2023 році був млявим, ринок золота був як постріл у руку – з початку до кінця року світова ціна на золото неодноразово досягала нових максимумів і коливалася на позначці 2000 доларів за унцію.

У 2023 році золото показало винятково хороші результати та виділялося в умовах високих процентних ставок, випереджаючи сировинні товари, облігації та більшість фондових ринків. Чому світова ціна на золото може залишатися такою високою в ринковому середовищі, де невизначеність залишається незмінною?

Згідно з даними Всесвітньої золотої ради, світовий попит на золото залишався стабільним протягом перших трьох кварталів 2023 року та перевищив середній рівень за останнє десятиліття, головним чином завдяки чистим закупівлям центральними банками та розвитку обробної промисловості. Зокрема, субсидії на золото від центральних банків усього світу продовжують зростати та досягли високого рівня. Серед них Китай, Індія, Болівія та Сінгапур стали основними країнами, які купували золото у 2023 році.

Хуан Карлос Артігас, директор з глобальних досліджень Всесвітньої золотої ради, заявив, що золото, як резервний актив, має характеристики безпеки, ліквідності, низької волатильності та гарної прибутковості. Воно може допомогти власникам хеджувати ризики, ефективно покращувати показники інвестиційних портфелів та забезпечувати інвесторам стабільну та високу прибутковість. «Це також важлива причина, чому центральний банк постійно купує золото вже понад десять років».

Результати опитування центральних банків світу щодо золотих резервів за 2023 рік показують, що понад 70% опитаних центральних банків очікують збільшення світових золотих резервів протягом наступних 12 місяців. Такі фактори, як процентні ставки, рівень інфляції, геополітичні ризики, багатополярна тенденція світової резервної валютної системи та ESG-фактори є основними рушійними факторами для центральних банків, які продовжують купувати золото в майбутньому.

«Тенденція до дедоларизації у 2023 році очевидна, і ця тенденція триватиме до 2024 року». Чень Веньлін, головний економіст Китайського центру міжнародних економічних обмінів та заступник директора Виконавчої ради, вважає, що в останні роки, зі зростанням боргової кризи США та фінансових ризиків, все більше країн починають ставити під сумнів кредитування в доларах США.

До грудня 2023 року загальний обсяг казначейських облігацій США досягне 300 мільйонів доларів США, що становитиме 11% від загального світового боргу та 150% від загального внутрішнього боргу. Близько 18% бюджетних доходів буде використано для сплати відсотків за боргами. Крім того, борг домогосподарств США досяг 17,06 трильйона доларів. Чень Веньлін заявив, що під впливом різних ризиків «дедоларизація» стала основною тенденцією в довгостроковій перспективі.

З практичної точки зору, наразі центральні банки всього світу непомітно збільшують свої запаси золота та диверсифікують свої резервні валюти, стаючи практиками дедоларизації. Згідно з опитуванням Всесвітньої золотої ради, більшість центральних банків вважають, що активи в доларах США зменшаться, а активи в китайських юанях, як очікується, подвоїться з точки зору майбутнього розподілу резервів. Крім того, завдяки його хорошим показникам у середовищах високого ризику та здатності диверсифікувати геополітичні ризики, багато країн, що розвиваються, розглядають золото як інструмент для довгострокового збереження вартості та диверсифікованих інвестицій. «У майбутньому ринки, що розвиваються, з більшою ймовірністю значно збільшать частку золота в резервах, використовуючи його як засіб нейтралізації та захисту». Анкай сказав, що в довгостроковій перспективі попит світових центральних банків та офіційних установ на купівлю золота подвоївся, що принесло важливі переваги ринку золота.

Окрім того, що золото є важливим компонентом валютних резервів центрального банку, воно також має подвійні властивості: як інвестиційний інструмент, предмет розкоші та матеріал для виготовлення ювелірних виробів.

Всесвітня золота рада прогнозує, що тенденція центральних банків продовжувати купувати золото може тривати протягом багатьох років або навіть десятиліть, і очікується, що це надалі підтримуватиме динаміку золота.

Джерело: Shangguan News