Cene zlata so v letu 2023 dosegle nove vrhove! Se še vedno splača vlagati v zlato v letu 2024?

Za kitajske vlagatelje je trg zlata, čeprav je bil leta 2023 počasen, kot injekcija v roko – od začetka do konca leta je svetovna cena zlata večkrat dosegla nove vrhove in nihala pri 2000 dolarjih za unčo.

Leta 2023 se je zlato izjemno dobro odrezalo in izstopalo v okolju visokih obrestnih mer, saj je prekašalo surovine, obveznice in večino delniških trgov. Zakaj lahko svetovna cena zlata ostane tako močna v tržnem okolju, kjer negotovost ostaja nespremenjena?

Po podatkih Svetovnega sveta za zlato je svetovno povpraševanje po zlatu v prvih treh četrtletjih leta 2023 ostalo stabilno in preseglo povprečno raven zadnjega desetletja, predvsem zaradi neto nakupov centralnih bank in razvoja predelovalne industrije. Še posebej se subvencije za zlato s strani centralnih bank po vsem svetu še naprej povečujejo in so dosegle visoko raven. Med njimi so Kitajska, Indija, Bolivija in Singapur postale glavne države, ki so v letu 2023 kupovale zlato.

Juan Carlos Artigas, direktor globalnih raziskav pri Svetovnem svetu za zlato, je izjavil, da ima zlato kot rezervno sredstvo značilnosti varnosti, likvidnosti, nizke nestanovitnosti in dobrih donosov. Imetnikom lahko pomaga pri varovanju pred tveganji, učinkovito izboljša uspešnost naložbenih portfeljev ter vlagateljem zagotavlja stabilne in visoke donose. "To je tudi pomemben razlog, zakaj centralna banka že več kot desetletje nenehno odkupuje zlato."

Rezultati ankete o zlatih rezervah svetovnih centralnih bank iz leta 2023 kažejo, da več kot 70 % anketiranih centralnih bank pričakuje, da se bodo svetovne zlate rezerve v naslednjih 12 mesecih povečale. Dejavniki, kot so obrestne mere, raven inflacije, geopolitična tveganja, multipolarni trend svetovnega sistema rezervnih valut in okoljski, družbeni in upravljavski dejavniki (ESG), so glavni gonilni dejavniki, zaradi katerih bodo centralne banke v prihodnosti še naprej odkupovale zlato.

»Trend dedolarizacije v letu 2023 je očiten in ta trend se bo nadaljeval do leta 2024.« Chen Wenling, glavni ekonomist Kitajskega centra za mednarodne gospodarske izmenjave in namestnik direktorja Izvršnega odbora, meni, da v zadnjih letih, z naraščajočo dolžniško krizo ZDA in finančnimi tveganji, vse več držav začenja dvomiti o kreditiranju v ameriškem dolarju.

Do decembra 2023 bo skupni znesek ameriških državnih obveznic dosegel 300 milijonov ameriških dolarjev, kar predstavlja 11 % celotnega svetovnega dolga in 150 % celotnega domačega dolga. Približno 18 % fiskalnih prihodkov bo namenjenih plačilu obresti na dolg. Poleg tega je dolg ameriških gospodinjstev dosegel 17,06 bilijona dolarjev. Chen Wenling je izjavil, da je zaradi različnih tveganj "dedolarizacija" postala pomemben dolgoročni trend.

S praktičnega vidika centralne banke po vsem svetu trenutno tiho povečujejo svoje zaloge zlata in diverzificirajo svoje rezervne valute, s čimer postajajo praktikanti dedolarizacije. Glede na anketo Svetovnega sveta za zlato večina centralnih bank meni, da se bodo sredstva v ameriških dolarjih zmanjšala, sredstva v kitajskih juanih pa naj bi se podvojila v smislu prihodnje alokacije rezerv. Poleg tega zaradi dobrega delovanja v okoljih z visokim tveganjem in sposobnosti diverzifikacije geopolitičnih tveganj številne države v razvoju vidijo zlato kot orodje za dolgoročno ohranjanje vrednosti in diverzificirane naložbe. "V prihodnosti bodo trgi v razvoju bolj verjetno znatno povečali delež zlata v rezervah in ga uporabili kot sredstvo za nevtralizacijo in zaščito." Ankai je dejal, da se je dolgoročno povpraševanje svetovnih centralnih bank in uradnih institucij po nakupu zlata podvojilo, kar je prineslo pomembne koristi trgu zlata.

Poleg tega, da je zlato pomemben del deviznih rezerv centralne banke, ima tudi dvojne lastnosti kot investicijsko orodje, luksuzno blago in material za izdelavo nakita.

Svetovni svet za zlato napoveduje, da se bo trend nadaljnjih nakupov zlata s strani centralnih bank lahko nadaljeval še vrsto let ali celo desetletij, kar naj bi še dodatno podprlo rast cene zlata.

Vir: Shangguan News