Ahir a la nit, l'or va explotar, establint un nou màxim històric!

L'últim informe sobre dades d'ocupació no agrícola publicat divendres per l'Oficina d'Estadístiques Laborals dels Estats Units va mostrar que el nombre de treballadors no agrícoles als Estats Units va augmentar en 303.000 al març, el major augment des del maig de l'any passat, superant les expectatives del mercat de 200.000 persones. El valor anterior va augmentar en 275.000 persones i es va revisar a 270.000 persones.

La taxa d'atur al març va ser del 3,8%, cosa que està en línia amb les expectatives i ha disminuït respecte al valor anterior del 3,9%. Però la taxa de participació a la força laboral ha augmentat fins al 62,7%, un augment de 0,2 punts percentuals respecte al febrer. Entre els principals indicadors salarials mitjans, el salari mensual va augmentar un 0,3% interanual i un 4,1% interanual, ambdues xifres en línia amb les expectatives de Wall Street.

Des d'una perspectiva industrial, el creixement de l'ocupació prové principalment de les indústries de la salut, l'oci i l'hoteleria, així com de la indústria de la construcció. Entre elles, la nova ocupació en el sector de la salut va liderar l'augment, amb 72.000 persones, seguida dels departaments governamentals (71.000 persones), la indústria de l'oci i l'hoteleria (49.000 persones) i la indústria de la construcció (39.000 persones). A més, el comerç minorista va contribuir amb 18.000 persones, mentre que la categoria "altres serveis" va augmentar en 16.000 persones.

A més, el nombre de nous llocs de treball no agrícoles va augmentar de 229.000 a 256.000 al gener i va disminuir de 275.000 a 270.000 al febrer. Després d'aquestes revisions, el nombre total de nous llocs de treball afegits al gener i al febrer va augmentar en 22.000 en comparació amb abans de la revisió.

Després de la publicació de l'informe no agrícola, el mercat de swaps va reduir significativament l'expectativa de retallada dels tipus d'interès de la Reserva Federal per al 2024, cosa que va retardar el moment previst de la primera retallada dels tipus d'interès de la Fed del juliol d'aquest any al setembre d'aquest any. La Reserva Federal tindrà més temps per posposar les retallades dels tipus d'interès.

L'índex del dòlar nord-americà va continuar pujant, amb un augment de més de 50 punts, arribant a un màxim de 104,69. Posteriorment, l'augment es va reduir i va tancar a 104,298 al final del mercat de divises. La venda de bons del Tresor dels EUA es va intensificar i el rendiment dels bons del Tresor dels EUA a 10 anys va augmentar 8,3 punts bàsics fins al 4,399%; el rendiment dels bons del Tresor a dos anys va augmentar 9,2 punts bàsics fins al 4,750%; el rendiment dels bons del Tresor a 30 anys va augmentar 7,4 punts bàsics fins al 4,553%.

En un comunicat publicat per la Casa Blanca, el president dels Estats Units, Biden, va afirmar que l'informe de nòmines no agrícoles de març és una fita en la recuperació dels Estats Units.

Biden va dir: "Fa tres anys, vaig assumir el control d'una economia a la vora del col·lapse. L'informe d'avui mostra que es van crear 303.000 nous llocs de treball al març, cosa que marca una fita que hem superat des que vam assumir el càrrec amb 15 milions de nous llocs de treball. Això significa que 15 milions de persones més han guanyat la dignitat i el respecte que aporta la feina".

El director del Comitè Econòmic de la Casa Blanca, Brad, també va declarar que aquest és un informe molt encoratjador que indica que l'economia dels EUA pot continuar expandint-se.

Guanys col·lectius de les accions nord-americanes

El 5 d'abril, hora local, els tres principals índexs borsaris dels EUA van tancar a l'alça en conjunt. Al tancament, el Dow Jones Industrial Average va pujar 307,06 punts respecte a la jornada anterior, fins als 38.904,04 punts, un augment del 0,80%; l'índex S&P 500 va pujar 57,13 punts, fins als 5.204,34, un augment de l'1,11%; el Nasdaq va pujar 199,44 punts, fins als 16.248,52 punts, un augment de l'1,24%.

Dimecres d'aquesta setmana, els principals índexs borsaris van registrar caigudes, amb el Dow Jones caient un 2,27%, el pitjor rendiment setmanal des del 2024; l'índex S&P 500 va caure un 0,95%; el Nasdaq va caure un 0,8%.

Terry Sandven, estrateg en cap de renda variable del Bank of America Wealth Management, va dir: "Després d'aconseguir rendiments substancials durant el primer trimestre, pot haver-hi una certa consolidació al mercat de valors a curt termini. En la tendència alcista del mercat, una retrocessió moderada serà una fluctuació normal".

Pel que fa als sectors, els onze sectors de l'índex S&P 500 van pujar en general. El sector dels serveis de comunicació i el sector industrial van liderar el camí amb guanys de l'1,61% i l'1,43% respectivament, mentre que el sector dels béns de consum essencials va tenir el menor augment, del 0,22%.

Les grans accions tecnològiques van pujar en general, amb les empreses matrius de Facebook, Meta i Netflix, pujant més d'un 3%, Amazon gairebé un 3%, Nvidia més d'un 2%, Microsoft gairebé un 2%, Google A i Broadcom més d'un 1% i Apple lleugerament; Tesla va caure més d'un 3%, mentre que Intel va caure més d'un 2%.

Les accions d'Apple van pujar lleugerament un 0,45%. Com a part de la decisió de finalitzar els seus projectes de pantalles per a automòbils i rellotges intel·ligents, Apple acomiadarà 614 empleats a Silicon Valley. Fa unes setmanes, l'empresa havia aturat el seu projecte de vehicle elèctric autònom. Segons l'anunci presentat a Califòrnia, 614 empleats van ser notificats dels seus acomiadaments el 28 de març, amb efecte a partir del 27 de maig.

Nvidia va pujar un 2,45% a mesura que l'empresa continua expandint-se al sud-est asiàtic. Dijous, hora local, funcionaris indonesis van revelar que Nvidia té previst col·laborar amb el gegant indonesi de les telecomunicacions Indosat Ooredoo Hutchison per gastar 200 milions de dòlars per establir un centre d'intel·ligència artificial a Indonèsia.

Meta va pujar un 3,21%. Pel que fa a les notícies, Meta Platforms afegirà més anotacions al contingut generat per IA en lloc d'eliminar-lo, i la nova política s'implementarà al maig.

Tesla va tancar amb una baixada del 3,63%, amb una caiguda de més del 6% durant el dia. Musk nega haver cancel·lat el seu compromís de llarga data amb els plans de cotxes de baix cost. Anteriorment, tres suposats membres de l'empresa van dir als mitjans de comunicació que Tesla havia cancel·lat el seu compromís de llarga data amb els cotxes de baix cost.

Les accions energètiques van pujar en general, amb Western Oil pujant més d'un 2%, mentre que Shell, ExxonMobil i ConocoPhillips van pujar més d'un 1%.

Les accions conceptuals xineses populars han fluctuat, amb iQiyi pujant més d'un 4%, Tencent Music gairebé un 4%, Futu Holdings més d'un 1%, NetEase, Ideal Automobile, Pinduoduo i Ctrip pujant lleugerament; Weibo i NIO van caure més d'un 2%, Baidu i Bilibili van caure més d'un 1,5%, mentre que Alibaba, Xiaopeng Motors i JD.com van experimentar un lleuger descens.

Els preus de l'or arriben a un nou màxim històric

Els preus internacionals de l'or han pujat a tota velocitat, amb l'or de Londres i l'or de Nova York pujant més de 40 dòlars durant el dia, assolint tots dos màxims històrics. Entre ells, l'or al comptat a Londres va pujar un 1,77% fins als 2.329,57 dòlars per unça; l'or del COMEX va pujar un 1,76% fins als 2.349,1 dòlars per unça.

Afectades per això, les accions d'or van augmentar, amb els jaciments d'or augmentant més d'un 4%, i Harmony Gold i Barrick Gold augmentant més d'un 2,5%.

Pel que fa a les notícies, els operadors institucionals van declarar que CME ha augmentat el marge dels futurs d'or en un 6,8% i el marge dels futurs de plata en un 11,8%.

A més, la plata spot també va pujar, amb un augment de més del 2%; la plata COMEX va pujar més de l'1%, mentre que la plata SHEE va pujar gairebé un 5%.

Johan Palmberg, analista quantitatiu sènior del World Gold Council, va dir que els mercats extrabursaris i de futurs de l'or han estat actius, amb un augment estimat del 40% en el volum de negociació. "En comparació amb les accions i els bons, l'activitat al mercat d'opcions sobre l'or és excepcionalment activa, cosa que significa que actualment la gent està particularment interessada en l'or", va dir.

Molts analistes també prediuen que un cop la Reserva Federal comenci a baixar els tipus d'interès de referència, estimulant la demanda dels inversors que encara estan observant (com ara els ETF d'or amb suport físic), els preus de l'or assoliran nous màxims.

Val a dir que l'inversor multimilionari i cap del fons de cobertura nord-americà Green Light Capital, David Ainhorn, està augmentant la seva aposta per l'or, creient que la Reserva Federal no podrà controlar la inflació i es veurà obligada a mantenir la seva política monetària restrictiva durant més temps del previst. Se sap que Green Light Capital ha estat comprant activament participacions en el fons cotitzat en borsa d'or més gran del món: SPRDGoldShares (GLD).

Einhorn va dir: "Tenim molt més or que només posicions en GLD. També tenim lingots d'or físics, i l'or és una de les inversions més importants. Hi ha problemes amb les polítiques monetàries i fiscals generals dels Estats Units, i si ambdues polítiques són massa laxes, crec que el dèficit acabarà convertint-se en un problema real. Invertir en or és una manera de protegir-nos contra possibles situacions adverses en el futur".