بالأمس، انفجر الذهب، مسجلاً ارتفاعًا تاريخيًا جديدًا!

أظهر أحدث تقرير لبيانات العمالة غير الزراعية، الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة، أن عدد العمال غير الزراعيين في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 303 آلاف في مارس، وهي أكبر زيادة منذ مايو من العام الماضي، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 200 ألف شخص. وكانت القيمة السابقة قد ارتفعت بمقدار 275 ألف شخص، ثم عُدِّلت إلى 270 ألف شخص.

بلغ معدل البطالة في مارس 3.8%، وهو ما يتوافق مع التوقعات، وقد انخفض عن مستواه السابق البالغ 3.9%. إلا أن معدل مشاركة القوى العاملة ارتفع إلى 62.7%، بزيادة قدرها 0.2 نقطة مئوية عن فبراير. ومن بين المؤشرات الرئيسية لمتوسط ​​الرواتب، ارتفع الراتب الشهري بنسبة 0.3% على أساس سنوي و4.1% على أساس سنوي، وكلاهما يتوافق مع توقعات وول ستريت.

من منظور القطاع، يأتي نمو التوظيف بشكل رئيسي من قطاعات الرعاية الصحية والترفيه والفنادق، بالإضافة إلى قطاع البناء. ومن بين هذه القطاعات، تصدر قطاع الرعاية الصحية قائمة القطاعات التي شهدت زيادة في التوظيف، حيث بلغ 72 ألف وظيفة، تلته الدوائر الحكومية (71 ألف وظيفة)، وقطاع الترفيه والفنادق (49 ألف وظيفة)، وقطاع البناء (39 ألف وظيفة). بالإضافة إلى ذلك، ساهمت تجارة التجزئة بـ 18 ألف وظيفة، بينما زادت فئة "الخدمات الأخرى" بمقدار 16 ألف وظيفة.

علاوةً على ذلك، ارتفع عدد الوظائف الجديدة غير الزراعية من 229 ألفًا إلى 256 ألفًا في يناير، وانخفض من 275 ألفًا إلى 270 ألفًا في فبراير. بعد هذه المراجعات، ارتفع إجمالي عدد الوظائف الجديدة المضافة في يناير وفبراير بمقدار 22 ألفًا مقارنةً بما قبل المراجعة.

بعد صدور تقرير القطاعات غير الزراعية، خفّض سوق المبادلات بشكل ملحوظ توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي لعام ٢٠٢٤، مما أدى إلى تأجيل الموعد المتوقع لأول خفض لأسعار الفائدة من يوليو/تموز من هذا العام إلى سبتمبر/أيلول من هذا العام. وسيكون لدى الاحتياطي الفيدرالي مزيد من الوقت لتأجيل تخفيضات أسعار الفائدة.

واصل مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعه، مرتفعًا بأكثر من 50 نقطة، ليصل إلى ذروته عند 104.69. ثم تقلص الارتفاع ليغلق عند 104.298 في نهاية سوق الصرف الأجنبي. وتزايدت عمليات بيع سندات الخزانة الأمريكية، وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 8.3 نقطة أساس ليصل إلى 4.399%؛ وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 9.2 نقطة أساس ليصل إلى 4.750%؛ وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا بمقدار 7.4 نقطة أساس ليصل إلى 4.553%.

وفي بيان صادر عن البيت الأبيض، أكد الرئيس الأميركي بايدن أن تقرير الرواتب غير الزراعية لشهر مارس يشكل علامة فارقة في التعافي الاقتصادي في الولايات المتحدة.

قال بايدن: "قبل ثلاث سنوات، توليتُ زمام الأمور في اقتصادٍ على شفا الانهيار. يُظهر تقرير اليوم أنه تم خلق 303 آلاف وظيفة جديدة في مارس، وهو إنجازٌ تجاوزناه منذ تولينا المنصب بـ 15 مليون وظيفة جديدة. هذا يعني أن 15 مليون شخص إضافي اكتسبوا الكرامة والاحترام اللذين يجلبهما العمل".

وقال مدير اللجنة الاقتصادية بالبيت الأبيض براد بيت إن هذا التقرير مشجع للغاية ويشير إلى أن الاقتصاد الأميركي قادر على مواصلة التوسع.

مكاسب جماعية في الأسهم الأمريكية

في 5 أبريل، بالتوقيت المحلي، أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة مجتمعةً على ارتفاع. وعند الإغلاق، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 307.06 نقطة عن يوم التداول السابق ليصل إلى 38904.04 نقطة، بزيادة قدرها 0.80%؛ وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 57.13 نقطة ليصل إلى 5204.34 نقطة، بزيادة قدرها 1.11%؛ وارتفع مؤشر ناسداك بمقدار 199.44 نقطة ليصل إلى 16248.52 نقطة، بزيادة قدرها 1.24%.

في يوم الأربعاء من هذا الأسبوع، سجلت جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية انخفاضات، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 2.27%، وهو أسوأ أداء أسبوعي منذ عام 2024؛ وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.95%؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.8%.

قال تيري ساندفين، كبير استراتيجيي الأسهم في بنك أوف أمريكا لإدارة الثروات: "بعد تحقيق عوائد كبيرة في الربع الأول، قد يشهد سوق الأسهم بعض التماسك على المدى القصير. وفي ظل الاتجاه الصعودي للسوق، سيكون التراجع المعتدل تقلبًا طبيعيًا".

على صعيد القطاعات، ارتفعت جميع قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأحد عشر بشكل عام. وتصدر قطاعا خدمات الاتصالات والصناعة القائمة بارتفاعات بلغت 1.61% و1.43% على التوالي، بينما سجل قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية أقل ارتفاع بنسبة 0.22%.

وارتفعت أسهم التكنولوجيا الكبيرة بشكل عام، مع ارتفاع أسهم شركتي فيسبوك الأم ميتا ونتفليكس بأكثر من 3%، وأمازون بنحو 3%، وإنفيديا بأكثر من 2%، ومايكروسوفت بنحو 2%، وجوجل وبرودكوم بأكثر من 1%، وأبل بشكل طفيف. وانخفضت أسهم تسلا بأكثر من 3%، في حين انخفضت أسهم إنتل بأكثر من 2%.

ارتفعت أسهم شركة آبل بشكل طفيف بنسبة 0.45%. وفي إطار قرارها بإنهاء مشاريعها المتعلقة بشاشات السيارات والساعات الذكية، ستسرّح آبل 614 موظفًا في وادي السيليكون. وكانت الشركة قد أوقفت قبل بضعة أسابيع مشروعها للسيارات الكهربائية ذاتية القيادة. ووفقًا للإعلان المُقدّم إلى كاليفورنيا، أُبلغ 614 موظفًا بتسريحهم في 28 مارس، على أن يسري مفعوله في 27 مايو.

ارتفعت أسهم شركة إنفيديا بنسبة 2.45% مع استمرار الشركة في التوسع في جنوب شرق آسيا. يوم الخميس، كشف مسؤولون إندونيسيون عن خطط إنفيديا للتعاون مع شركة الاتصالات الإندونيسية العملاقة إندوسات أوريدو هاتشيسون لإنفاق 200 مليون دولار أمريكي لإنشاء مركز للذكاء الاصطناعي في إندونيسيا.

ارتفعت أسهم ميتا بنسبة 3.21%. على صعيد الأخبار، ستضيف منصات ميتا المزيد من التعليقات التوضيحية على المحتوى المُولّد بالذكاء الاصطناعي بدلاً من حذفه، وسيتم تطبيق السياسة الجديدة في مايو.

أغلقت أسهم تيسلا على انخفاض بنسبة 3.63%، مسجلةً انخفاضًا تجاوز 6% خلال اليوم. ينفي ماسك إلغاء التزامه طويل الأمد بخطط السيارات منخفضة التكلفة. وكان ثلاثة ممن يُزعم أنهم مطلعون قد صرّحوا لوسائل الإعلام سابقًا بأن تيسلا ألغت التزامها طويل الأمد بخطط السيارات منخفضة التكلفة.

وارتفعت أسهم الطاقة بشكل عام، مع ارتفاع أسهم ويسترن أويل بأكثر من 2%، في حين ارتفعت أسهم شل وإكسون موبيل وكونوكو فيليبس بأكثر من 1%.

وتذبذبت أسهم المفاهيم الصينية الشهيرة، مع ارتفاع أسهم iQiyi بأكثر من 4%، وTencent Music بنحو 4%، وFutu Holdings بأكثر من 1%، وNetEase، وIdeal Automobile، وPinduoduo، وCtrip بشكل طفيف؛ في حين انخفضت أسهم Weibo وNIO بأكثر من 2%، وانخفضت أسهم Baidu وBilibili بأكثر من 1.5%، في حين شهدت أسهم Alibaba وXiaopeng Motors وJD.com انخفاضًا طفيفًا.

أسعار الذهب تصل إلى مستوى تاريخي جديد

ارتفعت أسعار الذهب العالمية، حيث ارتفع سعر الذهب في لندن ونيويورك بأكثر من 40 دولارًا أمريكيًا خلال اليوم، مسجلًا أعلى مستوياته التاريخية. ومن بين هذه الأسعار، ارتفع سعر الذهب الفوري في لندن بنسبة 1.77% ليصل إلى 2329.57 دولارًا أمريكيًا للأوقية؛ وارتفع سعر الذهب في بورصة كومكس بنسبة 1.76% ليصل إلى 2349.1 دولارًا أمريكيًا للأوقية.

وتأثرت أسهم الذهب بهذا الأمر، حيث ارتفعت أسهم حقول الذهب بأكثر من 4%، وارتفعت أسهم هارموني جولد وباريك جولد بأكثر من 2.5%.

وعلى صعيد الأخبار، أفاد المتداولون المؤسسيون بأن بورصة CME رفعت هامش العقود الآجلة للذهب بنسبة 6.8% وهامش العقود الآجلة للفضة بنسبة 11.8%.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الفضة الفورية أيضًا، بنسبة تزيد عن 2%؛ وارتفعت أسعار الفضة في بورصة COMEX بأكثر من 1%، في حين ارتفعت أسعار الفضة في بورصة SHEE بنحو 5%.

صرح يوهان بالمبرج، كبير المحللين الكميين في مجلس الذهب العالمي، بأن أسواق الذهب خارج البورصة وعقوده الآجلة نشطة، مع زيادة متوقعة في حجم التداول بنسبة 40%. وأضاف: "مقارنةً بالأسهم والسندات، يشهد سوق خيارات الذهب نشاطًا استثنائيًا، مما يعني أن الناس مهتمون بالذهب بشكل خاص حاليًا".

ويتوقع العديد من المحللين أيضًا أنه بمجرد أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة القياسية، وتحفيز الطلب من المستثمرين الذين ما زالوا يراقبون (مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المدعومة ماديًا)، فإن أسعار الذهب سوف تصل إلى مستويات مرتفعة جديدة.

تجدر الإشارة إلى أن المستثمر الملياردير ورئيس صندوق التحوط الأمريكي "جرين لايت كابيتال"، ديفيد أينهورن، يزيد من رهانه على الذهب، معتقدًا أن الاحتياطي الفيدرالي لن يتمكن من السيطرة على التضخم، وسيُجبر على الحفاظ على سياسته النقدية التقييدية لفترة أطول من المتوقع. ويُعتقد أن "جرين لايت كابيتال" تستثمر بنشاط في أكبر صندوق استثماري متداول في الذهب عالميًا، SPRDGoldShares (GLD).

قال أينهورن: "نحتفظ بذهبٍ أكثر بكثير من مجرد استثمارات في الذهب. نحتفظ أيضًا بسبائك ذهبٍ مادية، ويُعدّ الذهب من أهم الاستثمارات. هناك مشاكل في السياسات النقدية والمالية العامة للولايات المتحدة، وإذا كانت كلتا السياستين متساهلتين للغاية، أعتقد أن العجز سيُصبح في النهاية مشكلةً حقيقية. الاستثمار في الذهب هو إحدى وسائلنا للتحوّط من المواقف السلبية المحتملة في المستقبل."