La nuit dernière, le cours de l'or a explosé, établissant un nouveau record historique !

Le dernier rapport sur l'emploi non agricole publié vendredi par le Bureau des statistiques du travail des États-Unis indique que le nombre de travailleurs non agricoles aux États-Unis a augmenté de 303 000 en mars, soit la plus forte hausse depuis mai dernier, dépassant les prévisions du marché qui tablaient sur 200 000 personnes. Le chiffre précédent, qui faisait état d'une augmentation de 275 000 personnes, a été révisé à 270 000.

Le taux de chômage en mars s'établissait à 3,8 %, un chiffre conforme aux prévisions et en baisse par rapport au taux précédent de 3,9 %. Le taux d'activité a quant à lui progressé à 62,7 %, soit une hausse de 0,2 point de pourcentage par rapport à février. Parmi les principaux indicateurs de salaires moyens, le salaire mensuel a augmenté de 0,3 % et le salaire annuel de 4,1 %, des hausses conformes aux attentes de Wall Street.

Du point de vue sectoriel, la croissance de l'emploi provient principalement des secteurs de la santé, des loisirs et de l'hôtellerie, ainsi que du bâtiment. Parmi ces secteurs, c'est celui de la santé qui a enregistré la plus forte hausse, avec 72 000 créations d'emplois, suivi par les administrations publiques (71 000 personnes), l'hôtellerie et les loisirs (49 000 personnes) et le bâtiment (39 000 personnes). Le commerce de détail a également contribué à la création de 18 000 emplois, tandis que le secteur des « autres services » a progressé de 16 000 personnes.

Par ailleurs, le nombre de nouveaux emplois non agricoles est passé de 229 000 à 256 000 en janvier, puis a diminué de 275 000 à 270 000 en février. Après ces révisions, le nombre total de nouveaux emplois créés en janvier et février a augmenté de 22 000 par rapport à la période précédant la révision.

Suite à la publication du rapport sur l'activité non agricole, le marché des swaps a considérablement revu à la baisse les anticipations de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour 2024, repoussant ainsi la première baisse initialement prévue de juillet à septembre. La Réserve fédérale disposera donc de plus de temps pour reporter toute réduction de taux.

L'indice du dollar américain a poursuivi sa progression, enregistrant une hausse de plus de 50 points pour atteindre un pic à 104,69. La hausse s'est ensuite réduite et l'indice a clôturé à 104,298. Les ventes d'obligations du Trésor américain se sont intensifiées : le rendement de l'obligation à 10 ans a progressé de 8,3 points de base pour s'établir à 4,399 %, celui de l'obligation à 2 ans de 9,2 points de base à 4,750 % et celui de l'obligation à 30 ans de 7,4 points de base à 4,553 %.

Dans un communiqué publié par la Maison Blanche, le président américain Biden a déclaré que le rapport de mars sur l'emploi non agricole constituait une étape importante dans la reprise économique américaine.

Biden a déclaré : « Il y a trois ans, j'ai hérité d'une économie au bord du gouffre. Le rapport d'aujourd'hui montre que 303 000 nouveaux emplois ont été créés en mars, un cap que nous avons franchi depuis notre entrée en fonction, avec 15 millions de nouveaux emplois créés. Cela signifie que 15 millions de personnes supplémentaires ont retrouvé la dignité et le respect que procure le travail. »

Le directeur du Comité économique de la Maison Blanche, Brad, a également déclaré qu'il s'agissait d'un rapport très encourageant indiquant que l'économie américaine pouvait continuer à se développer.

Gains collectifs sur les actions américaines

Le 5 avril, heure locale, les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en hausse. À la clôture, le Dow Jones a gagné 307,06 points par rapport à la veille, pour atteindre 38 904,04 points, soit une progression de 0,80 %. Le S&P 500 a progressé de 57,13 points, à 5 204,34 points, soit une hausse de 1,11 %. Enfin, le Nasdaq a gagné 199,44 points, pour clôturer à 16 248,52 points, soit une progression de 1,24 %.

Mercredi dernier, les principaux indices boursiers ont tous enregistré des baisses, le Dow Jones chutant de 2,27 %, sa pire performance hebdomadaire depuis 2024 ; l'indice S&P 500 a reculé de 0,95 % ; et le Nasdaq de 0,8 %.

Terry Sandven, stratégiste en chef actions chez Bank of America Wealth Management, a déclaré : « Après avoir enregistré des rendements substantiels au premier trimestre, le marché boursier pourrait connaître une consolidation à court terme. Dans une tendance haussière, un repli modéré constitue une fluctuation normale. »

Sur le plan sectoriel, les onze secteurs de l'indice S&P 500 ont progressé. Les secteurs des services de communication et de l'industrie ont enregistré les plus fortes hausses, avec des gains respectifs de 1,61 % et 1,43 %, tandis que le secteur des biens de consommation essentiels a affiché la plus faible progression, de 0,22 %.

Les grandes valeurs technologiques ont généralement progressé, avec Meta et Netflix, les sociétés mères de Facebook, en hausse de plus de 3 %, Amazon de près de 3 %, Nvidia de plus de 2 %, Microsoft de près de 2 %, Google et Broadcom de plus de 1 %, et Apple en légère hausse ; Tesla a chuté de plus de 3 %, tandis qu'Intel a reculé de plus de 2 %.

L'action Apple a légèrement progressé de 0,45 %. Dans le cadre de sa décision d'abandonner ses projets d'écrans pour l'automobile et les montres connectées, Apple va licencier 614 employés dans la Silicon Valley. Il y a quelques semaines, l'entreprise avait déjà suspendu son projet de véhicule électrique autonome. Selon l'annonce transmise à l'État de Californie, les 614 employés ont été informés de leur licenciement le 28 mars, avec prise d'effet au 27 mai.

L'action de Nvidia a progressé de 2,45 % alors que l'entreprise poursuit son expansion en Asie du Sud-Est. Jeudi, heure locale, les autorités indonésiennes ont annoncé que Nvidia envisageait de collaborer avec le géant indonésien des télécommunications Indosat Ooredoo Hutchison pour investir 200 millions de dollars dans la création d'un centre d'intelligence artificielle en Indonésie.

L'indice Meta a progressé de 3,21 %. Du côté des actualités, Meta Platforms ajoutera davantage d'annotations au contenu généré par l'IA au lieu de le supprimer, et cette nouvelle politique sera mise en œuvre en mai.

L'action Tesla a clôturé en baisse de 3,63 %, enregistrant une chute de plus de 6 % en cours de journée. Elon Musk dément avoir renoncé à son engagement de longue date en faveur des voitures à bas prix. Auparavant, trois sources anonymes avaient affirmé aux médias que Tesla avait abandonné cet engagement.

Les valeurs énergétiques ont généralement progressé, Western Oil enregistrant une hausse de plus de 2 %, tandis que Shell, ExxonMobil et ConocoPhillips ont progressé de plus de 1 %.

Les actions des entreprises chinoises les plus populaires ont connu des fluctuations : iQiyi a progressé de plus de 4 %, Tencent Music de près de 4 %, Futu Holdings de plus de 1 %, NetEase, Ideal Automobile, Pinduoduo et Ctrip ont légèrement progressé ; Weibo et NIO ont chuté de plus de 2 %, Baidu et Bilibili de plus de 1,5 %, tandis qu’Alibaba, Xiaopeng Motors et JD.com ont enregistré un léger repli.

Les prix de l'or ont atteint un nouveau sommet historique.

Les cours internationaux de l'or ont fortement progressé, l'or à Londres et à New York enregistrant une hausse de plus de 40 dollars sur la journée, atteignant ainsi des sommets historiques. À Londres, le cours au comptant a augmenté de 1,77 % pour s'établir à 2 329,57 dollars l'once, tandis que le cours de l'or sur le COMEX a progressé de 1,76 % pour atteindre 2 349,1 dollars l'once.

Sous l'effet de cette situation, les actions aurifères ont bondi, celles de Gold Fields progressant de plus de 4 %, et celles de Harmony Gold et Barrick Gold de plus de 2,5 %.

Du côté des actualités, les traders institutionnels ont indiqué que le CME avait augmenté la marge sur les contrats à terme sur l'or de 6,8 % et celle sur les contrats à terme sur l'argent de 11,8 %.

En outre, le cours de l'argent au comptant a également progressé, de plus de 2 % ; le cours de l'argent du COMEX a augmenté de plus de 1 %, tandis que celui du SHEE a progressé de près de 5 %.

Johan Palmberg, analyste quantitatif senior au World Gold Council, a indiqué que les marchés de gré à gré et à terme de l'or étaient dynamiques, avec une hausse estimée à 40 % du volume des transactions. « Comparativement aux actions et aux obligations, le marché des options sur l'or est exceptionnellement actif, ce qui témoigne d'un intérêt particulier pour l'or actuellement », a-t-il déclaré.

De nombreux analystes prévoient également qu'une fois que la Réserve fédérale commencera à abaisser ses taux d'intérêt de référence, stimulant ainsi la demande des investisseurs qui restent attentifs (comme les ETF adossés à de l'or physique), les prix de l'or atteindront de nouveaux sommets.

Il convient de mentionner que David Ainhorn, investisseur milliardaire et dirigeant du fonds spéculatif américain Green Light Capital, renforce sa position sur l'or, convaincu que la Réserve fédérale sera incapable de maîtriser l'inflation et sera contrainte de maintenir sa politique monétaire restrictive plus longtemps que prévu. Green Light Capital investit activement dans le SPRDGoldShares (GLD), le plus important fonds négocié en bourse (ETF) aurifère au monde.

Einhorn a déclaré : « Nous détenons bien plus d'or que de simples positions sur le GLD. Nous possédons également des lingots d'or physiques, et l'or est l'un de nos investissements les plus importants. Les politiques monétaires et budgétaires des États-Unis présentent des lacunes, et si elles restent trop laxistes, je pense que le déficit finira par devenir un véritable problème. Investir dans l'or est pour nous un moyen de nous prémunir contre d'éventuelles difficultés futures. »